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倍特期货9月23日早间策略

2020年9月23日 09:29

2020年9月23日 09:29

1

美元继续回升,金银破位后的弱势维持
【外盘、消息】隔夜,国际金银期价震荡小跌。COMEX金报收1905.2,跌0.67%,日线小阴,短期日均线及MACD下行开口,技术上对之前横盘区间下破的有效性维持,支撑1880,压力1940;COMEX银报收24.535,跌1.11%,日线在巨阴下端收小阴星线,60日均线失去支撑意义,短期日均线及MACD下行开口,技术弱势维持,支撑23.7,压力25.6。
消息面:美联储主席鲍威尔表示,致力于削减经济面临的影响。英国首相约翰逊宣布对英国采取新的新冠肺炎限制措施。美国截至9月19日当周红皮书商业零售销售月率下滑0.9%,前值为下滑1.6%。美国8月成屋销售年化总数为600万户,前值为586万户。欧元区9月消费者信心指数为-13.9,预期和前值均为-14.7。
【基金持仓】黄金ETF持仓1278.82吨,较前一日持平;白银ETF持仓量17277.71吨,较前一日增加0.39%。
【期货走势】昨晚国内方面,沪金窄幅震荡,未否定对之前横盘区间下破的有效性,日均线及MACD下行开口,短线弱势维持;沪银在大阴下端窄幅震荡,表现为急跌后的弱势修正。短期日均线及MACD下行发散,技术上的C浪调整性质维持。基本面上,欧洲各国疫情再度迎来高暴发,英国采取新的限制措施,市场忧虑情绪较重,避险需求继续推高美元,金银则继续承压。昨晚美联储主席鲍威尔在本周首场听证会上的证词平淡,未能对金银带来提振。AU2012支撑402,压力411;AG2012支撑5100、压力5450。
【操作策略】沪金中期涨势未完全否定,短线破位调整,AU2012参考411压力逢反弹短空试探;沪银中期涨势未完全否定,短线看C浪调整,AG2012轻空设好止盈保护,或盘中低平高抛寻机滚动。


2

豆粕现价稳中微跌期价高位震荡
【现货市场】豆粕报价:天津3110,-30;山东日照3045,-50;江苏连云港3120,-20;广东东莞3080,+0。USDA作物生长周报,截止9月21日当周,美豆落叶率59%,前值37%,去年34%,五年均值50%;收割进度6%,五年均值6%;优良率63%,上周63%。USDA的9月份供需报告中,2020/21年度美豆播种面积为8380万英亩,8月8380,+0;平均单产为51.9蒲/英亩,8月53.3,-1.4;产量为43.13亿蒲,8月44.25,-1.12;期末库存为4.6亿蒲,8月6.1,-1.5。从美豆价格来看,中国采购更多美豆,美豆单产和产量回落提供支撑,而中美关系依旧复杂,美豆种植面积回升,美豆库存高企提供压力;从国内来看,非洲猪瘟疫苗进入临床阶段,中国大豆供给逐渐增多,生猪存栏持续回升。综合来看,美豆产量情况和豆粕库存成为当前的主要价格指引。
【操作策略】
美豆优良率回落且出口继续向好,美豆价格高位震荡,国内大豆供给较为宽松,豆粕库存继续下降,豆粕现价稳中微跌,期价近期高位震荡,M2101、RM2101可短线交易为主,重点关注美豆走势。


3

焦煤焦炭:震荡思路,谨慎参与
【现货市场】焦炭方面,标志性钢厂已接受第三轮提涨,现货偏紧局面未改,四轮提涨压力巨大。港口准一现1930元/吨含税出库,涨10元。焦煤方面,国内煤价小幅上行,澳煤价格上涨明显。焦煤下游补库及进口煤问题为煤价提供中期支撑。焦炭,周边市场带动焦价格下行,但焦化去产能及现货偏紧局面未改,期现背离背景下,单边谨慎。操作方面,焦炭震荡思路,可在1900-1920附近做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路,不追高,短线参与。
【操作策略】焦炭单边谨慎,建议区间下沿做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路,不追高,短线参与。


4

铁矿石现货价格小幅波动期市维持震荡
【现货市场及信息综述】23日进口矿港口现货价格小幅波动,卡粉最新成交价1031元/吨;PB粉最新成交价为895元/吨,跌1元/吨;金布巴粉最新成交价为850元/吨,涨3元/吨。全国45个港口进口铁矿库存为11492.81,较上周增36.36 ;日均疏港量317.60增3.77(单位:万吨)。全国45港(9/14-9/20)到港总量2163.1万吨,环比减少303.5万吨;北方六港到港总量为1032.3万吨,环比减少280万吨;26港到港总量为2050.1万吨,环比减少309.5万吨。澳、巴(9/14-9/20)发运总量2402.6万吨,环比减少231.1万吨;澳大利亚发货总量1758.4万吨,环比减少58.5万吨;其中澳大利亚发往中国量1438.6万吨,环比减少78.3万吨;巴西发货总量644.2万吨,环比减少172.6万吨。需求方面,进口烧结粉总库存1742.34万吨;烧结粉总日耗61.97万吨;库存消费比28.12,进口矿平均可用天数26天;日均铁水产量250.87万吨,环比减0.17万吨,同比增14.04万吨。海关数据显示,8月我国进口铁矿石10036万吨,环比下降10.91%,同比增长5.81%;1-8月,我国进口铁矿76489.8万吨,同比增11.44%。
【操作策略】铁矿石港口库存较上周小幅增加,疏港回升,压港情况持续缓解;9月上旬钢企粗钢产量持续回落,建材全国成交有所回落,市场对旺季钢材消费偏悲观,叠加新开工数据不及预期,成材走弱带动原料端回落;唐山限产政策频发,关注政策对铁矿情绪的影响;近日现货价格回落,钢厂加大国庆节补库采购力度,昨日现货成交有好转;短期01铁矿偏弱运行,空单持有,关注市场情绪变化。


5

资金获利兑现豆、棕油回调整理
【信息及评述】SPPOMA数据显示,9月1—20日马棕油产量比8月降1.1%,单产降1.63%。SGS数据,马来西亚9月1—20日棕榈油出口量104.73万吨,环比增加17.6%。USDA作物生长报告,截至9月20日当周,美国大豆优良率为63%,分析师平均预期为62%,之前一周为63%,去年同期为54%。现货方面,根据天下粮仓,国内沿海一级豆油主流价7500—7610元/吨(跌120—150元/吨);沿海24度棕榈油报6760—6800元/吨(大多跌170—180元/吨);沿海进口菜籽压榨四级菜油报价9760—9830元/吨(跌10—20元/吨)。
【观点与操作策略】新冠疫情担忧、中国购买持续性存疑,叠加CBOT美豆升至两年高位,美豆大跌;马棕油基本面不改,资金获利了结导致回调,国内豆、棕油受外围牵制回调整理。菜油受加拿大放弃自由贸易谈判影响,盘面表现相对独立。国内,豆油备货持续,商业库存增至133.085万吨(+4.66%);棕油国内库存小幅波动32.38万吨(-4.1%),但基差走高;菜油菜籽短缺不改,上周成交放量,库存4.18万吨(-0.24%)。建议y2101、P2101、OI101多单部分止盈。

6

鸡蛋:现货出现供大于求苗头
基本面:9月22日,全国鸡蛋现货价格继续回落,全国鸡蛋均价为3.76,较9月21日-0.06。其中销区均价3.99-0.04。产区均价3.62-0.05。从消费层面看,整体保持正常水平。同时,备货需求保持稳定,但产区出现出清库存的迹象。目前现货市场,随着备货的基本结束,以及供应继续增加,现货价格重新走低,现货市场已经出现供大于求的迹象。而期价表现则更多受到资金控制特征。期货方面:9月22日,各合约均以温和反弹走势为主。其中。2010合约反弹至3300一线,这是最终对现货价格的回归,2010落幕也在即。主力合约转换为2011,该合约反弹力度较强,逼近3550一线,2012合约则反弹至3900一线。今日2010合约大概率平稳波动,日内波动区间3250~3330一线。2011及2012合约,走势则继续存在一些差异性,持仓偏小,更容易受到资金影响,注意2011合约对应3600一线压力,2012对应3930一线压力,日内偏空交易。



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