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倍特期货9月23号晨间策略

2020年9月23日 09:27

2020年9月23日 09:27

美元继续回升,金银破位后的弱势维持
【外盘、消息】隔夜,国际金银期价震荡小跌。COMEX金报收1905.2,跌0.67%,日线小阴,短期日均线及MACD下行开口,技术上对之前横盘区间下破的有效性维持,支撑1880,压力1940;COMEX银报收24.535,跌1.11%,日线在巨阴下端收小阴星线,60日均线失去支撑意义,短期日均线及MACD下行开口,技术弱势维持,支撑23.7,压力25.6。
消息面:美联储主席鲍威尔表示,致力于削减经济面临的影响。英国首相约翰逊宣布对英国采取新的新冠肺炎限制措施。美国截至9月19日当周红皮书商业零售销售月率下滑0.9%,前值为下滑1.6%。美国8月成屋销售年化总数为600万户,前值为586万户。欧元区9月消费者信心指数为-13.9,预期和前值均为-14.7。
【基金持仓】黄金ETF持仓1278.82吨,较前一日持平;白银ETF持仓量17277.71吨,较前一日增加0.39%。
【期货走势】昨晚国内方面,沪金窄幅震荡,未否定对之前横盘区间下破的有效性,日均线及MACD下行开口,短线弱势维持;沪银在大阴下端窄幅震荡,表现为急跌后的弱势修正。短期日均线及MACD下行发散,技术上的C浪调整性质维持。基本面上,欧洲各国疫情再度迎来高暴发,英国采取新的限制措施,市场忧虑情绪较重,避险需求继续推高美元,金银则继续承压。昨晚美联储主席鲍威尔在本周首场听证会上的证词平淡,未能对金银带来提振。AU2012支撑402,压力411;AG2012支撑5100、压力5450。
【操作策略】沪金中期涨势未完全否定,短线破位调整,AU2012参考411压力逢反弹短空试探;沪银中期涨势未完全否定,短线看C浪调整,AG2012轻空设好止盈保护,或盘中低平高抛寻机滚动。

股指短期反复,轻仓多单
观点:消息面,证监会:全面、辩证把握“建制度、不干预、零容忍”之间的有机联系。首批4只科创50ETF认购规模近1000亿。中纪委发文:警惕高端白酒涨价引发不正之风回潮。中证协:就《公开募集基础设施证券投资基金网下投资者管理细则(征求意见稿)》对外征求意见。夜盘欧美股市止跌反弹,纳斯达克上涨1.71%,道琼斯上涨0.52%。新加坡A50指数上涨0.03%。预期今日股指小幅高开。短期外围金融市场波动对股市产生主导影响,叠加长假临近,市场持币过节情绪较高,股市短期调整。但由于流动性格局并未逆转,市场调整之后,承接盘较多,同时新基金发行情况良好,给于股市提供流动性支持,同时股指贴水结构不利于空头宣泄。技术层面,IF合约短期支撑4600点,压力位4800点。中期支撑位4450点。
交易策略方面,IF2010合约节前轻仓布局多单。对冲方面,IC与IH合约比值处于偏低,可考虑多IC空IH组合。

橡胶跟随大势
观点:夜盘天然橡胶小幅上涨,RU2101收报12425点,上涨0.04%。昨日青岛保税区人民币泰混价格10700元/吨,跌80,国产全乳老胶11750元/吨,跌150。消息面飓风红霞使得泰国27个省受到影响。欧洲疫情数据大幅增加,部分城市加强监管,推动金融市场避险情绪提升,商品市场遭到抛售,天然橡胶跟随大势,下跌回落,市场资金减仓出局。天然橡胶基本面稳定,疫情第二波潜在对需求存在压制,但可交割库存不足以及产业生产转移的结构,对橡胶交割品价格支撑较强。技术层面,橡胶价格维持12200-12700波动。
交易策略方面,橡胶走势跟随大势,技术支撑位12200点,短线不持仓,关注国际金融市场走势,中期留有底仓。

早间要闻:20200923

宏观
1、国务院领导人强调,要继续保持金融支持实体经济政策的合理力度,防范金融风险。要引导大中小金融机构错位发展、公平竞争,更有力支持实体经济。
2、央行等八部委要求规范发展供应链金融,促进经济良性循环和优化布局。要加强核心企业信用风险、供应链金融业务操作风险、虚假交易和重复融资风险、金融科技应用风险等防控。
3、央行公开市场9月22日开展2000亿元7天期和1500亿元14天期逆回购操作,当日无逆回购到期,当日净投放3500亿元。交易员称,央行逆回购操作加码,显示稳定季末流动性的明确意图。
4、2020年二十国集团贸易部长会议取得积极成果。会议达成《G20贸易部长会议公报》,制订《关于世贸组织未来的利雅得倡议》《提升中小微企业国际竞争力政策指南》《服务贸易最佳实践和经验总结报告》《特殊经济区最佳实践和经验总结报告》及《为增强投资吸引力提供技术援助的声明》等5份成果文件,为G20领导人利雅得峰会作了经贸方面准备。
5、海关总署正在积极推进海南洋浦保税港区先行先试分线管理制度,研究制定“零关税”进口商品海关监管办法、制定全岛口岸布局规划等工作。
6、国家卫健委:9月21日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例6例,均为境外输入病例;新增无症状感染者15例(均为境外输入)。
7、浙江将发放5亿元文旅消费券,拉动跨省游市场,带动旅游景区、旅行社业、美食餐饮业、酒店民宿业和夜间经济等快速复苏。
8、经参头版:现代流通体系建设吹响提速号角。从业内获悉,国家发展改革委等部门已在酝酿研究相关顶层设计规划,多地也开始研究谋划现代流通体系建设相关内容。

海外
1、据美国约翰斯·霍普金斯大学数据,全球新冠肺炎累计确诊病例超3144万例,累计死亡逾96.7万例。其中,美国累计确诊超688万例。
2、美联储主席鲍威尔:美国致力于减轻经济面临的影响;只要需要,我们仍致力于使用所有工具来做力所能及的事情;经济活动已经从萧条的第二季度水平回升;美国经济证明具备韧性;可能需要进一步的财政支持;许多以及大多数美联储及官员在他们的预测中都假设了一些额外的财政行动。如果货币和财政政策共同起作用,复苏就会加速。
3、美国财政部长姆努钦:仍在寻求与国会两党就新一轮刺激法案达成协议;下一轮刺激计划将聚焦孩子和就业。
4、美联储埃文斯称,美国经济已恢复到危机前约90%的水平,鉴于低通胀率,将宽松政策持续数年是必要的,额外的财政支持也是“根本的,非常重要的”。
5、欧洲理事会主席米歇尔被隔离,此前安全官员新冠检测呈阳性;欧盟峰会推迟至10月1日至2日。
6、英国央行行长贝利表示,认真评估了进一步降息的空间,负利率也是工具之一。虽然疫情复发令经济下行风险加大,但央行并不会立即出台负利率政策。
7、消息称美国CDC专家组推迟对新冠疫苗初始接种优先顺序投票,可能要等到官方批准使用一种潜在疫苗。专家组预计10月下旬再开会。
8、诺贝尔基金会首席执行官拉尔斯海肯斯滕表示,受新冠疫情影响,今年12月将不再举行传统的诺贝尔奖颁奖典礼,颁奖仪式将改为线上举行。
9、澳洲联储副主席德贝尔:负利率的经验证据“好坏参半”,将继续评估其他政策选项,包括调降收益率目标、TFF利率;乐于见到澳元走弱。
10、美国8月成屋销售年化总数飙升至近14年最高水平,达到600万户,因楼市继续表现优于整体经济。

商品
1、国内商品期货夜盘涨跌不一,原油收跌0.37%,沪金收涨0.06%,沪银收跌2.69%。纯碱涨2.11%,玻璃涨0.61%,纸浆涨0.6%,PTA跌0.95%,塑料跌0.82%,乙二醇跌0.73%。黑色系多数上涨,焦炭涨0.72%,焦煤涨0.67%,热轧卷板涨0.52%,动力煤涨0.23%,螺纹钢涨0.06%,铁矿石跌0.26%。
2、大商所与交通部水科院达成战略合作,将推动集装箱运力期货上市。这将是大商所首个服务类期货品种,也是全球首个实物交割的运力期货。
3、上期所公告,自10月15日起,上海期货交易所交割发票相应保证金收取标准由20%调整为15%,该保证金在会员办妥增值税发票事宜后清退。
4、美国至9月18日当周API原油库存+69.1万桶,预期-225.6万桶,前值-951.7万桶。
5、波罗的海干散货指数涨3.81%,报1364点。

铜:伦铜反抽
【外盘】伦铜有所反抽,但疫情形势引发新一轮封城的忧虑限制涨幅,收报6768。
【现货】上海金属网:1#电解铜报价51770-51970元/吨,升20-升60。
【库存】9月22日LME铜库存减125吨至78300吨。上期所铜库存67485,减5034吨。
【信息综述】惠誉:预计美国经济增速将在今年第四季度将大幅放缓。9月21日,英国新冠疫情警戒级别已由3级升至4级。
【操作策略】长假将至,宏观不确定因素增加,盘中可着机轻试空

尿素:长假效应渐显
9月22日,山东地区小颗粒尿素主流出厂价格:瑞星化工报价1680元/吨,明水化工1710元/吨,阳煤平原报价1740元/吨。其他主流地区市场价格:山西1550,河南1690,河北1650,安徽1740,江苏1715。国庆临近,现货表现平稳为主。
操作策略:中期思路以谨慎偏多对待,UR01在20天均线附近构筑形态,支持1640,压力1680。耐心等待远期5月买入机会。

苹果:产区价格稳定盘面震荡整理
基本面:当前销区早熟果交易为主,市场流通较多,陕西晚熟富士陆续上市。陕西产区早熟富士基本结束,当前晚熟富采青开始,逐渐有产区出价,通货价70#以上2.2-2.6不等,优质产区价格略高,70#以上3-3.5左右,客商积极双节备货,目前价格稳定,本周开始大量上市。山东产区库存客商货仍处于亏损状态,价格低位运行,好货市场需求量一般,客商近期收早熟果为主,低价果走量较好,发市场有盈利,当前随着产区货源减少,价格稳中有涨。
盘面:AP2101昨日下跌后反弹,基本面目前有所好转,不过最终定价仍需要时间,期价震荡为主。
操作策略:AP2101震荡整理,空单可逢低离场为主,等待基本面确定后再行介入,AP2010临近交割,日内交易为好。

豆粕现价稳中微跌期价高位震荡
【现货市场】豆粕报价:天津3110,-30;山东日照3045,-50;江苏连云港3120,-20;广东东莞3080,+0。USDA作物生长周报,截止9月21日当周,美豆落叶率59%,前值37%,去年34%,五年均值50%;收割进度6%,五年均值6%;优良率63%,上周63%。USDA的9月份供需报告中,2020/21年度美豆播种面积为8380万英亩,8月8380,+0;平均单产为51.9蒲/英亩,8月53.3,-1.4;产量为43.13亿蒲,8月44.25,-1.12;期末库存为4.6亿蒲,8月6.1,-1.5。从美豆价格来看,中国采购更多美豆,美豆单产和产量回落提供支撑,而中美关系依旧复杂,美豆种植面积回升,美豆库存高企提供压力;从国内来看,非洲猪瘟疫苗进入临床阶段,中国大豆供给逐渐增多,生猪存栏持续回升。综合来看,美豆产量情况和豆粕库存成为当前的主要价格指引。
【操作策略】美豆优良率回落且出口继续向好,美豆价格高位震荡,国内大豆供给较为宽松,豆粕库存继续下降,豆粕现价稳中微跌,期价近期高位震荡,M2101、RM2101可短线交易为主,重点关注美豆走势。

焦煤焦炭:震荡思路,谨慎参与
【现货市场】焦炭方面,标志性钢厂已接受第三轮提涨,现货偏紧局面未改,四轮提涨压力巨大。港口准一现1930元/吨含税出库,涨10元。焦煤方面,国内煤价小幅上行,澳煤价格上涨明显。焦煤下游补库及进口煤问题为煤价提供中期支撑。焦炭,周边市场带动焦价格下行,但焦化去产能及现货偏紧局面未改,期现背离背景下,单边谨慎。操作方面,焦炭震荡思路,可在1900-1920附近做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路,不追高,短线参与。
【操作策略】焦炭单边谨慎,建议区间下沿做组合头寸中的多配。焦煤震荡思路,不追高,短线参与。

铁矿石现货价格小幅波动期市维持震荡
【现货市场及信息综述】23日进口矿港口现货价格小幅波动,卡粉最新成交价1031元/吨;PB粉最新成交价为895元/吨,跌1元/吨;金布巴粉最新成交价为850元/吨,涨3元/吨。全国45个港口进口铁矿库存为11492.81,较上周增36.36 ;日均疏港量317.60增3.77(单位:万吨)。全国45港(9/14-9/20)到港总量2163.1万吨,环比减少303.5万吨;北方六港到港总量为1032.3万吨,环比减少280万吨;26港到港总量为2050.1万吨,环比减少309.5万吨。澳、巴(9/14-9/20)发运总量2402.6万吨,环比减少231.1万吨;澳大利亚发货总量1758.4万吨,环比减少58.5万吨;其中澳大利亚发往中国量1438.6万吨,环比减少78.3万吨;巴西发货总量644.2万吨,环比减少172.6万吨。需求方面,进口烧结粉总库存1742.34万吨;烧结粉总日耗61.97万吨;库存消费比28.12,进口矿平均可用天数26天;日均铁水产量250.87万吨,环比减0.17万吨,同比增14.04万吨。海关数据显示,8月我国进口铁矿石10036万吨,环比下降10.91%,同比增长5.81%;1-8月,我国进口铁矿76489.8万吨,同比增11.44%。
【操作策略】铁矿石港口库存较上周小幅增加,疏港回升,压港情况持续缓解;9月上旬钢企粗钢产量持续回落,建材全国成交有所回落,市场对旺季钢材消费偏悲观,叠加新开工数据不及预期,成材走弱带动原料端回落;唐山限产政策频发,关注政策对铁矿情绪的影响;近日现货价格回落,钢厂加大国庆节补库采购力度,昨日现货成交有好转;短期01铁矿偏弱运行,空单持有,关注市场情绪变化。

资金获利兑现豆、棕油回调整理
【信息及评述】SPPOMA数据显示,9月1—20日马棕油产量比8月降1.1%,单产降1.63%。SGS数据,马来西亚9月1—20日棕榈油出口量104.73万吨,环比增加17.6%。USDA作物生长报告,截至9月20日当周,美国大豆优良率为63%,分析师平均预期为62%,之前一周为63%,去年同期为54%。现货方面,根据天下粮仓,国内沿海一级豆油主流价7500—7610元/吨(跌120—150元/吨);沿海24度棕榈油报6760—6800元/吨(大多跌170—180元/吨);沿海进口菜籽压榨四级菜油报价9760—9830元/吨(跌10—20元/吨)。
【观点与操作策略】新冠疫情担忧、中国购买持续性存疑,叠加CBOT美豆升至两年高位,美豆大跌;马棕油基本面不改,资金获利了结导致回调,国内豆、棕油受外围牵制回调整理。菜油受加拿大放弃自由贸易谈判影响,盘面表现相对独立。国内,豆油备货持续,商业库存增至133.085万吨(+4.66%);棕油国内库存小幅波动32.38万吨(-4.1%),但基差走高;菜油菜籽短缺不改,上周成交放量,库存4.18万吨(-0.24%)。建议y2101、P2101、OI101多单部分止盈。

鸡蛋:现货出现供大于求苗头
基本面:9月22日,全国鸡蛋现货价格继续回落,全国鸡蛋均价为3.76,较9月21日-0.06。其中销区均价3.99-0.04。产区均价3.62-0.05。从消费层面看,整体保持正常水平。同时,备货需求保持稳定,但产区出现出清库存的迹象。目前现货市场,随着备货的基本结束,以及供应继续增加,现货价格重新走低,现货市场已经出现供大于求的迹象。而期价表现则更多受到资金控制特征。期货方面:9月22日,各合约均以温和反弹走势为主。其中。2010合约反弹至3300一线,这是最终对现货价格的回归,2010落幕也在即。主力合约转换为2011,该合约反弹力度较强,逼近3550一线,2012合约则反弹至3900一线。今日2010合约大概率平稳波动,日内波动区间3250~3330一线。2011及2012合约,走势则继续存在一些差异性,持仓偏小,更容易受到资金影响,注意2011合约对应3600一线压力,2012对应3930一线压力,日内偏空交易。  

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