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倍特期货8月11日早间策略

2020年8月11日 09:30

2020年8月11日 09:30

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消息面暂时平静,金调整银偏稳短线分化
【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收2037.6,跌0.41%,日线小阴维持在5日均线之下,MACD红柱缩短,短线调整态势维持,周线上涨趋势仍保持健康,支撑2000;COMEX银报收29.340,涨3.00%,日线小阳守在5日均线之上,日均线及MACD上行开口未变,但MACD红柱缩短,表现为强势修正,支撑28.5,压力30。
   消息面:欧元区8月sentix投资者信心指数为-13.4,预期为-16,前值为-18.2。英国7月BRC同店零售销售年率增加4.3%。纽约联储调查显示,7月消费者对就业前景转为悲观,此前两个月好转。白宫附近发生枪击。
【基金持仓】黄金ETF持仓1262.12吨,较前一日持平;白银ETF持仓量17713.15吨,较前一日减少0.62%。
【期货走势】昨晚国内方面,沪金平开后冲高回落,期价再破5日均线,MACD上行收口且红柱继续缩短,短线调整态势维持,但周线上涨形态未受到影响,技术上仍属强势调整;沪银昨晚平高开走,盘中刷新此轮上涨的高点纪录,日均线多头排列,5日均线支撑有效,短线上行态势维持,但需防范周线过大的乖离率对短线上行持续性的牵制。基本面上,海外新冠确诊病例继续攀高,疫情下的避险和宽松两大支撑主线不变。中国7月CPI涨幅扩大,中美关系紧张也提供支撑。短线民主党救助方案的谈判破裂,美7月非农数据较好,美元维持短线反弹,这给黄金带来压力。白银因商品属性并受益于对中国经济的乐观,表现相对黄金显得更稳。AU2012支撑442.5、439,压力449;AG2012支撑6500,压力7000。
【操作策略】沪金中期看涨,短期震荡调整,AU2012多单短线减仓滚动;沪银中期上涨,短线震荡偏强但需注意修正要求,AG2012不破5日均线持多,反之减多滚动。

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铁矿石现货价格持稳 期市震荡偏强
【现货市场及信息综述】11日进口矿港口现货价格持稳,青岛港PB粉最新成交价为904元/吨;青岛港金布巴粉最新成交价为825元/吨。全国45个港口进口铁矿库存为11345.76,较上周降56.96;日均疏港量315.87增5(单位:万吨)。全国45港(7/27-8/2)到港总量2559.1万吨,环比增加30.9万吨;北方六港到港总量为1134.0万吨,环比减少261.5万吨。澳、巴(8/3-8/10)发运总量2405万吨,环比增加32.2万吨;澳洲发货总量1644.5万吨,环比减少24.6万吨;其中澳洲发往中国量1429.1万吨,环比增加73.4万吨;巴西发货总量760.5万吨,环比增加56.8万吨。需求方面,钢厂进口烧结粉总库存 1669.54;烧结粉总日耗63.68;库存消费比26.22,进口矿平均可用天数23天,烧结矿中平均使用进口矿配比89.29%。海关数据显示,6月我国进口铁矿石10168.2万吨,环比增长16.8%,同比增长35.25%。大商所对铁矿石非期货会员公司或客户进行交易限额,关注此新规对市场的影响。
【操作策略】铁矿石港口库存较上周小幅回落,疏港维持高位,目前港口可交割资源仍处于往年同期较低水平;成材产量小幅回升,铁水产量再创新高达252万吨;昨日现货成交放量,为近半个月的高位,PB粉价格表现较强,维持在900元/吨之上;资金逐渐移仓至01合约,09轻多逐步止盈移仓,01多单轻持,短期高位偏强震荡为主,关注市场情绪变化。

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豆粕现价继续下跌期价震荡下行
【现货市场】豆粕报价:天津2900,-40;山东日照2845,-45;江苏连云港2910,-30;广东东莞2810,-30。USDA作物生长周报,截止8月10日当周,美豆开花率92%,前值85%,去年82%,五年均值89%;结荚率75%,前值59%,去年54%,五年均值68%;优良率74%,上周73%。USDA的7月份供需报告中,2020/21年度美豆播种面积为8380万英亩,6月8350,+30;平均单产为49.8蒲/英亩,6月49.8,+0;产量为41.35亿蒲,6月41.25,+0.1;期末库存为4.25亿蒲,6月3.95,+0.3。从美豆价格来看,欧美经济重启,中国排除关税恢复更多美豆采购提供支撑,而国外情况依然严峻,中美加征关税还并未完全取消,美豆种植面积回升,美豆库存高企提供压力;从国内来看,国内情况基本恢复,非洲猪瘟疫苗进入临床阶段,中国大豆供给逐渐增多,国家继续鼓励生猪养殖但生猪存栏仍较低。综合来看,美豆生长情况和豆粕库存成为当前的主要价格指引。
【操作策略】美豆优良率新高但周出口量保持增长,美豆价格偏弱调整,国内大豆供给较为宽松,豆粕库存小幅回升,豆粕现价继续下跌,期价近期震荡下行,M2101、RM2009可短线交易为主,重点关注美豆走势。

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油脂震荡调整 关注USDA报告
【信息及评述】USDA出口销售报告显示,7月30日止当周,美国2019/20年度大豆销售出口净增34.52万吨,市场预估区间为20—55万吨,较之前一周增加72%,较前四周均值下滑22%;豆油出口销售净增2.44万吨,市场预估区间为5000—30000吨。局部洪涝忧虑令印尼2019/20年度棕榈油产量预估下调至4400万吨(预估区间介于4330万吨—5970万吨),较此前预估下滑2.2%。现货方面,根据天下粮仓,国内沿海一级豆油主流价6360—6490元/吨(跌50—120元/吨);沿海24度棕榈油报6020—6050元/吨(大多跌30—50元/吨);沿海进口菜籽压榨四级菜油报价9030—9390/吨(跌290—350元/吨)。
【观点与操作策略】MPOB报告库存略高于预期,报告中性偏空,而国内棕油库存环比走升22%;传言有企业于各地抛售豆油,USDA报告出炉在即,盘面震荡调整。国内,豆油成交放量,商业库存124.28万吨(-0.25%);棕油国内库存上升至35.36万吨(+21.9%),基差回落;菜油菜籽短缺不改,且临近交割月,现货升水,基差回归略显持坚,库存3.96万吨(+2.86%)。建议y2101、OI009、P2009多单部分止盈,关注USDA报告。

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螺纹钢维持震荡近远月强弱有分化
供应,上周螺纹钢产量385万吨,环比上周降3万吨,周产量再度下降。
库存,上周螺纹钢总库存1209万吨;周环比降9万吨,连续7周累库后首度下降;比去年春节后二十七周高309万吨。
需求,上周螺纹钢表观消费394万吨,周环比增27万吨。周五全国建材成交22.7万吨,较前一日增2.5万吨。
螺纹钢上周产量下降,降幅不算大,供给压力有所减小,短期产量预计维持高位运行;表观消费大幅回升,说明需求不错;总体上供需转好,累库7周后转降。近日现货成交20万吨水平波动,投机性需求下降,商家出货为主;继续关注现货价格小跌后成交跟进情况。
螺纹钢期货盘面受股市波动、投机性因素扰动影响大,外部不稳定因素影响市场情绪,短线预计维持震荡,2010合约不持仓,短线交易,日内为主。

6

焦煤焦炭:现货提涨,追多谨慎
【现货市场】焦炭方面,现货价格暂稳,焦化再次大规模提涨。盘面继续受情绪推动,大幅升水,港口准一现1880元/吨含税出库。焦煤方面,国内煤小幅下行,澳煤价格小幅下行。焦煤受下游拉动有限,受制于自己库存压力。焦炭,近月不排除逼空可能,港口与盘面形成共振,贸易商分流焦炭资源。操作方面,焦炭考虑到盘面已透支大部分行情,近月谨慎参与,远月可关注支撑试多机会,激进者可关注9月资金退场造成的91反套机会。焦煤震荡思路,日内参与,关注1200-1230区间。
【操作策略】震荡思路,焦炭可关注91反套机会,焦煤关注1200-1230区间。


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