期货手续费2018最低团购价:AA类期货公司全部品种只加1毛,CTP交易系统稳定、快速;A类期货公司零佣金,多家可选,行业最低手续费,点此查看详情.

国信期货日评汇总20181016

2018年10月16日 16:35

2018年10月16日 16:35

贵金属:美国经济放缓忧虑提振金银
根据FX168报道,美国9月零售销售几乎没有增长,因为汽车购买的反弹被餐厅和酒吧支出近两年来的最大降幅抵消。当月零售销售仅增长0.1%,预期为增长0.6%。扣除汽车之外的核心零售销售月率下跌0.1%,创下2017年5月以来最大跌幅。Marketwatch网站评论称,美国零售销售9月仅录得微幅增长,主要因美国民众减少了在餐厅、百货商店及汽油领域的支出。该数据也引发了有关美国经济或在今夏放缓的疑问,美元指数因此回落,金银则受到提振。
周二沪金主力AU1812合约高开低走,价格触及276上方后回落,表现比价恐高,目前价格在275一线,未来走势料震荡整理。沪银主力AG1812合约亦高开低走,但回撤幅度小于黄金,目前价格在3560附近,若3550能够提供有效支撑,则依然看至3600一线。
操作建议:已有多单持有,未入场者观望。


动力煤:波动加大 动力煤高位整理
周二动力煤延续高位整理,运行收窄。9月CPI同比增速创7个月新高,PPI创5个月新低。
现货方面,秦皇岛港660元/吨(山西优混),较前一交易日持平。截止10月16日,6大发电集团日均耗煤量50.36万吨,比前一日减少1.1万吨。6大发电集团煤炭库存1551.41万吨,比前一日增加13.42万吨,库存可用天数30.81天,比前一日增加0.93天。
周边市场波动加大,影响动力煤期货。进口博览会周边区域只能铁路运输,冬储采购加快,叠加主产地库存维持较低水平,提振坑口价格。电厂库存维持相对较高水平,限制上涨步伐,另外,周边市场不稳,拖累煤炭市场,在价格处于相对高位后,恐高风险及政策压力加大,维持高位整理,上下两难,日内为主。


黑色金属:关注工业产销数据 螺纹多单离场
周二,螺纹1901合约震荡下挫。尽管下游的成交量表现不俗,但明后天的库存数据依然是引导市场情绪的重要指标。此外,明天国家统计局发布的规模以上工业产销数据,需要重点关注的有粗钢产量以及基建领域的投资增速。短期基差修复暂告一段落,技术面上5日线与20日线尚有支撑,建议跌破4100后多单获利离场。
周二,铁矿1901合约窄幅偏弱震荡。普氏指数连续5个交易日在70美元上方,港口PB粉普遍缺货,缩窄了与巴粗的溢价。铁矿石的供需面持续改善,北方青岛港、天津港的PB粉库存极少,钢厂的采购节奏稳健。巴西淡水河谷三季度报,显示其产量1.049亿吨,创下历史新高,但力拓的同期产量同比下滑3%。策略上建议背靠5日线512为止损,短空操作。


铁合金:锰矿库存下降 锰硅多单持有
周二,硅铁1901合约偏弱震荡。根据铁合金现货网,内蒙古72#现金含税价6300-6400元/吨,较上一交易日持平。钢招基本落定,厂家现货资源并不多,市场心态较为谨慎。随着北方钢厂逐步进入错峰限产,对合金的需求减少。策略上建议以5日线为分水岭偏空操作。
周二,锰硅1901合约偏强震荡。根据铁合金现货网,硅锰6517#市场报价维持8400-8500元/吨附近,较上一交易日持平。大型合金厂商多以生产钢厂订单为主,暂无库存压力。港口锰矿石库存持续下滑,引发矿商的乐观抬价,目前天津港Mn44块报66美元/吨度,是今年一季度以来的新高。操作上建议多单持有。


棉花:郑棉减仓下行 关注新疆天气影响
周二,郑棉受到整体商品市场下跌的氛围减仓下行。国内现货价跌势放缓,3128B指数较上周五下跌3元/吨。中国棉花协会发布最新的产量预估,预计全国棉花总产量602.05万吨,新疆棉花产量504.64万吨,内地棉花产量91.07万吨。内地产量略高于预期,总体产量数量基本符合预期。今晚冷空气影响新疆地区,关注后续棉花收割会否受到阻碍。操作上建议激进投资者短多操作。


白糖:郑糖再度冲高回落 5200点压力明显
周二,郑糖早盘冲高至5188点,但是随后震荡回落,午后快速跳水,价格跌至5150点下方。现货方面,价格维持平稳。山东济南破获一件走私案,涉案白糖1.65万吨,案值1.42亿元。国家对于走私打击的力度仍较大,在短期对于糖价有所支撑。原糖依旧强势,对于国内糖价有提振。郑糖整体偏强,不过上方5200点的压力依旧不容小觑。操作上建议短线交易为主。


有色:悲观情绪延续 镍锌领跌有色
周二,资金面的避险情绪仍浓,化工品大幅下挫拖累有色,镍锌领跌。截止14点53分,沪铜主力合约1811报50000元/吨,跌幅1.19%;沪铝主力合约1812报14270元/吨,涨幅0.25%;沪锌主力合约1811报22170元/吨,跌幅2.44%;沪镍主力合约1901报102470元/吨,跌幅2.47%。
消息面上,陕西省日前发布了《陕西省铁腕治霾打赢蓝天保卫战三年行动方案(2018—2020年)(修订版)》。新《方案》提出到2020年,全省设区市优良天数比率和PM2.5浓度完成国家下达目标,重度及以上污染天数比率较2015年下降25%以上,PM10浓度明显下降。行业面上,据SMM调研,印尼10月共有三家公司镍矿出口配额到期,分别是Fajar、Sambas、金川WP,月均合计出矿60.5-88万湿吨,就目前调研的情况来看,9-11月印尼共计有1000湿吨镍矿配额到期,叠加菲律宾四季度进入雨季,镍矿供给收紧较为确定,利好镍价。操作建议对铜、锌、镍品种保持观望,沪铝多单可继续持有。


股指:资金谨慎 股指空单轻仓
本周市场整体跌幅有所弱化,显著小于国庆之后的首周幅度。且在周末,中国证监会高层通过投资者座谈会一度使用了“春天”的措辞。但是这两个交易日来看,市场资金及其谨慎,中小创板块形成持续下跌,拖累中证500再创新低,沪深300也跌出新低。上证50的跌幅较弱,在2400点附近波动。随着整体市场的消耗,上证50的拉升动能在午后也被拖累转而回调,股市整体成交量则低于2300亿。市场谨慎情况下,股指空单轻仓。
操作建议:空单轻仓持有


国债:市场避险情绪仍在 国债转为观望
节后央行在货币操作方面,总体来说是平衡的货币操作,虽然降准释放了货币,节后央行公开市场操作方面,持续净回笼操作。相当于将资金的货币期限结构进行调整,进行了锁短放长的操作,货币环境并未发生供求改变。由于国庆后首周股市的大幅波动,避险情绪导致资金推升国债,货币环境的未发生改变,这种情绪推升的上涨出现随股市的波动变大,加剧国债的短期波动,国债转为观望。
操作建议:观望


豆类:连粕减仓下行 消化需求下降
周二连粕近月合约减仓下行,远期合约相对坚挺。本周以来国内外市场凸显出外强内弱的走势。CBOT大豆获得多重利好,收割因降雨及降雪而受到阻碍,出口检验数据大幅超市场预期,美豆压榨数据好于历史同期水平,可见美豆需求并未预期那么差,而供给也并没有此前预期那么多。这让美豆短期获得提振。国内方面,豆粕需求下滑的预期不断增强,一方面非洲猪瘟仍在不断增加,另一方面豆菜粕价差持续高位,使得饲料企业增加菜粕用量,降低豆粕配比。不过由于12月以后大豆进口方面仍有缺口,这将在低位对豆粕有所支撑。近期连粕或将回补缺口,消化需求的不足。短线多单谨慎持有。
周二鸡蛋期货高位回落,多头平仓兑现盈利。国内鸡蛋现货市场大部分止跌企稳,期现基差开始回归,短线操作。


油脂:库存创新高 豆油领跌
周二国内三大油脂震荡回落,市场高位抛压凸显。现货方面,豆油、棕油、菜油相对平稳,大体与前一日持平。
国际方面,周二BMD毛棕榈油期货上涨。西马南方棕油协会(SPPOMA)发布的数据显示,10月1日-15日马来西亚棕榈油产量比9月份增加0.72%,单产下降1.39%,出油率增加0.40%。马棕榈油产量增幅低于市场预期提振市场。国内方面,天下粮仓最新数据显示,豆油库存刷新历史高位至181万吨,目前处于消费淡季的油脂市场无疑压力沉重,在外部市场提振效率不强的前提下,油脂市场震荡整理的走势仍将持续。操作上短线操作。


焦炭焦煤:需求走弱拖累 焦炭延续回调
周二,焦炭1901低位开盘,窄幅震荡,附后跳水下跌,尾盘收回部分跌幅。受进博会即将来临影响,宝钢、沙钢相继出台限产通知,长三角地区钢厂限产,对焦炭需求形成影响。加之今日盘面整日走弱,焦炭期货价格延续回调走势。基本面来看,目前各环节库存低位,焦企心态较好,期货价格低位有支撑,建议短线操作为主。
周二,焦煤1901开盘震荡走高,午后下行,尾盘小幅回涨。月初,大矿小幅上调长协焦煤价格,目前焦企利润高位,对焦煤采购较流畅,短期现货价格易涨难跌。期货价格宽幅震荡为主,建议区间操作。


燃料油: 九月消费季节性复苏 燃油减仓下行
周二,受原油回调影响,燃料油合约FU1901开盘后上行,之后下跌,报收3426,跌幅1.95%,减仓逾22000手,沪燃1901和1905价差为95,上一交易日为120。现货方面,新加坡380 MOPS 10月15日493.28美元/吨,较10月12日上涨4.16美元/吨,新加坡380高硫燃料油现货升贴水为5.5美元/吨,上一个交易日为5.24美元。根据新加坡MPA,9月份新加坡地区380燃料油的消费为298.1万吨,较8月份环比增加5.8%,符合历史季节性规律。目前东西方价差依旧处在高位,一方面为了刺激燃料油套利量流入新加坡地区,另一方面反映了从鹿特丹至新加坡的VLCC运费增长,根据路透,该路线VLCC运费已蹿升至20美元/吨的高位,或减弱套利动机。结合现阶段上海和新加坡近月价差强势以及流入至新加坡燃料油量的不确定性,短期内依旧看好后期燃料油走势,可逢低做多。


石油沥青: 关注需求拐点 沥青下跌
周二,受原油回调影响,石油沥青BU1812开盘后上行,之后下跌,报收3678,跌幅1.76%,增仓逾11000手。 现货方面,炼厂出厂现货价格保持高位。截至收盘,沥青1812-1906盘面价差扩大至70元/吨,较昨日增加2元/吨。十一后,北方需求较南方偏强,因天气转冷加快下游施工收尾,而南方市场因为前期价格过高,下游接货需求一般,市场缓慢消化前期涨幅。综合来说,目前沥青消费仍处在旺季,但需求拐点或将在10月底至11月中旬出现。短期内,在原油价格并未回到前期高点前,沥青偏空。


原油:油价维持震荡调整
周二原油期货价格继续震荡回落。美国能源信息署(EIA)10月10日发布短期能源展望报告称,上调2018年美国原油产量预期,但下调2018年美国原油需求预期,预计2018年油市将供应短缺20万桶/日,此前预期是短缺43万桶/日,同时预计2019年油市将供应过剩28万桶/日,此前预期是8万桶/日。炼油厂开工率下降,美国原油产量增加,汽油需求减少,美国原油库存和汽油库存增长,截止2018年10月5日当周,美国原油库存量4.09951亿桶,比前一周增长599万桶。有数据显示欧佩克和俄罗斯原油产量增加。投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质低硫原油期货和布伦特原油期货中持有的净多头连续两周下降。技术面,SC1812近期维持震荡调整偏空运行。操作建议:高位空单可轻仓持有。


橡胶:下游需求预期悲观 震荡偏空
周二沪胶午后震荡走低。现货方面,上海地区天然橡胶市场,云南17年国营全乳胶报价10900元/吨,标二报价10900元/吨,泰国3#烟片16税报12600元/吨,越南3L报价10900元/吨,市场报价调整,实单详谈。今年9月份,我国重卡市场销售各类型重卡汽车7.6万辆,环比上升6%,但同比下降25%。中国橡胶信息贸易网显示,ANRPC统计今年前8月,全球天胶产量同比增长1.3%至851万吨。截至8月,虽然泰国天胶产量同比增长5.4%至278.3万吨,印尼、中国亦分别有5.8%和4.5%的增幅。截至10月9日,上海期货交易所橡胶库存为520790吨,较上一日上涨1040吨。国内橡胶库存持续增加,交割压力依然较大。此外,全球经济悲观预期可能导致汽车及轮胎需求趋弱。技术面,RU1901合约短期维持在11500-13000区间震荡偏空运行。操作建议:震荡思路操作。


PTA:市场普跌 PTA低开整理
周二日盘低开整理。华东现货基差报盘参考1811升水130-140元/吨,递盘基差升水100元/吨,商谈7610-7640元/吨,场内交投平淡,上午听闻一单7645元/吨自提成交。
近期装置检修较多,市场供应环比收紧,而下游聚酯开工提升,原料刚需边际增加,PTA社会库存减少,加之PX成本端支撑,基本面阶段性趋暖,但在贸易战升级背景下,市场对需求恢复的持续性仍存担忧,PTA短期可能维持区间震荡。


聚烯烃:下游抵触 烯烃延续回调
周二塑料低开低走。华北报价9650-9700元/吨,华东报价9600-9900元/吨,华南报价9950-10150元/吨,商家部分让利,市场交投低迷。
周二PP低开下行。华北报价10950-11000元/吨,华东报价10950-11000元/吨,华南报价11130-11150元/吨,商家报盘松动,观望情绪渐浓。
场内货源仍然有限,石化报价整体持稳,基差贴水继续扩大,但高价原料抑制需求,下游抵触情绪渐增,商家出货明显放缓,市场商谈重心走低,加之煤化工甲醇大跌,烯烃短期或延续高位震荡回调,建议短空持有。


分析师:徐超

标签: 机构行情评论

微信扫描下图直接添加好友,AA类公司全部品种只加1毛钱,A类零佣金,期货公司官网直接开户,行业最低!推荐!

上一篇: 没有了 下一篇: 没有了