期货手续费2018最低团购价:AA类期货公司全部品种只加1毛,CTP交易系统稳定、快速;A类期货公司零佣金,多家可选,行业最低手续费,点此查看详情.

光大期货交易内参 20181016

2018年10月16日 09:14

2018年10月16日 09:14

金融类 

股指: 

昨日市场继续下跌,但成交量萎缩。昨日央行将下调人民币存款准备金率 1 个百分点,政策落有利 于稳定市场情绪;同时,近期央行行长易纲在发言中表示,中国积极推动平稳有序去杠杆,去年以来, 非金融部门的杠杆率已经稳定。海外方面,上周美股下跌受的主要原因在于获利盘累计,有中期选举消 息的扰动因素,但并非经济基本面变化,在连续两天下跌后已经出现反弹。昨日深圳国资委表态化解股 权质押风险。合海外与国内政策两方面,市场在短期内有超跌反弹的可能。操作上,短期而言,对三大 指数均可进行多单建仓,但指数磨底行情下应降低收益预期,建议进行多单滚动操作,关注成交量变化。 中长期而言,指数不排除再创新低的可能,暂且观望为宜。 

 

贵金属: 

黄金受益于美股大跌,发挥一定避险属性,价格表现偏强。短期内宏观风险突出美国,包括当前的 美股大跌和后面的中期选举,而金融市场动荡又会影响加息的预期,美元或将维系弱势运行,金价存在 继续修复预期。但美股连续大跌后触及年线支撑,关注后续走势,若反弹可缓和市场情绪,黄金短线回 调性较大,但也正因如此或提供较好的回调买入机会。 

 

 

有色金属类 

铜: 

铜价震荡运行,周边商品总体回调。期货 10 合约交割平稳完成,现货市场小幅升水,市场总体较为 平淡。短期或将跟随商品总体走势震荡运行。 

 

镍: 

全球股市动荡拖累工业品走势,悲观情绪蔓延。镍自身基本面,库存持续下滑以及阶段性需求亮点 致看涨意愿逐渐增加,但市场过度关注宏观风险下转向做预期性行情。另外,沪镍持仓处于低位,关注 资金增仓方向,是短线行情的关键点。 

 

铝: 

铝价维系偏弱走势,一是与海德鲁氧化铝冶炼厂有望恢复全部产能的预期有关,二是市场当前的悲 观情绪蔓延。近期内外氧化铝报价下滑,成本支撑预期下降,对外盘而言,2000 美金成为一大支撑,除 非氧化铝报价继续大幅下滑;内盘库存由降转升,如果持续或表明季节性淡季来临,如此无论从供应还 是需求均表明铝价处于不利环境 。 

 

 

矿钢煤焦类 

螺纹钢: 

昨日有消息称受上海进博会及长三角地区大气污染整治等叠加影响,沙钢将于 11 月停产 10 座高炉, 保留高炉为一座 5800m3、两座 2680m3及一座 480m3维持生产,限产比例近 50%;据了解沙钢限产比例尚 未完全确认。但常熟地区龙腾特钢确认预计在 11 月初对一座 1080m3高炉进行检修,同时对一条棒材线 配套检修 20 天,预计日均影响铁水产量 4000 吨,影响棒材产量 5 万吨;永钢确认从 11 月 1 日开始执 行为期一个月的限产 50%政策, 预计日均影响粗钢产量达到 1.14 万吨,受此消息影响,期螺盘面仍震 荡上涨。且现货价格强势,昨日华东及华北地区多家钢厂上调出厂价格,伴随成交放量,我的钢铁监测 的全国建材成交达到 24.41 万吨,对盘面价格形成较强支撑。预计短期期螺价格仍将偏强震荡运行。 

 

铁矿石: 

昨日铁矿石港口现货价格持稳,成交尚可,钢厂询盘积极性尚可,贸易商看涨。日照港 PB 粉 534 元, 持平;金布巴粉 467 元,持平。美金矿市场成交冷清,价格持稳。矿山无招标。大商铁矿石主力合约偏 弱震荡。市场传闻沙钢、永钢限产方案,利空铁矿石盘面,后期随着取暖季来临,环保限产压力或更大。 但近期主流澳粉库存下降幅度大,中高品粉矿库存存在缺口,贸易商销售无压力,短期内铁矿石现货问 题不大。综合考虑,短期内铁矿石或呈现区间震荡行情。 

 

焦煤: 

昨日, JM1901 合约下行,夜盘拉高,截至日盘报收 1350.5 元/吨,持仓量 23.5 万手。在上周内外 利好刺激下,盘面大幅上行,昨日开盘后下跌调整。现货方面,产地价格稳中有涨。目前国产端环保限产 影响仍在,影响正在逐步修复。煤矿库存低位,销售情况较好,加之之前限产影响下,精煤库存低位。 后期焦煤仍有季节性补库预期,现货价格坚挺,盘面或震荡偏强,关注采暖季焦化限产力度对焦煤需求 的影响。 

 

焦炭: 

昨日, J1901 合约震荡下跌,截至日盘报收 2477 元/吨,持仓量 38.2 万手。现货价格上行,部分 超跌焦企上调 100 元/吨,已有部分下游企业接受。港口贸易商逐渐补库,但目前价格下,接货谨慎。库 存方面,焦企库存低位,因此支撑价格上涨,钢厂已陆续补库,部分库存情况正常偏高。短期盘面拉涨 后或震荡走势为主,关注螺纹以及供需对焦炭整体的影响和焦化限产政策。 

 

动力煤: 

随着北 方气温逐渐降低,对于坑口块煤形成支撑,坑口库存一直有限,六大电日耗回到高位通常要 到 11 月中旬,目前依然是淡季补库存策略,未来一段时间预计北方港口仍将维持高报价、下游均衡采 购的状态,目前港口报价 660-665 元/吨,未来进口煤限制是影响供需平衡的重要因素,天气因素将在 11 月底后成为助推题材。对上海进口博览会的影响切勿高估,从调研情况来看,浙江一些电厂海进江运 输并未受到影响。盘面 1901 合约基本维持平水,或者小幅升水的状态,随着时间推移,现货表现将强 于盘面,保持回调介入多单的思路,不宜追高。 

 

 

能源化工类 

原油:

 周一 NYMEX 原油期货收涨 0.52%,报 71.55 美元/桶,刷新三日收盘新高。伦特原油期货收涨 0.41%, 报 80.76 美元/桶。BW 两者价差收窄至 9.21 美元附近。SC1812 合约夜盘收跌 3.3 报 566.1 元/桶,跌破 570 元关口。此外,消息面上,美沙矛盾进一步演绎,其中沙特失踪记者事件令其与美国关系迅速恶化,市场担心可能会引发经济制裁,这令中东地区的原油供应面临威胁。不过沙特意在发布一则声明,解释 该记者死亡原因,事件后续或得以缓解。但我们认为关键可能不仅在于这一单一事件,而在于美沙关系 的本质变化,尤其是在油价这一立场上已经呈现明显的分歧,美国希望沙特能增加供应应对伊朗制裁缺 口 VS 沙特认为布油在 80 美元以上是可以接受的,两者核心利益诉求出现博弈,因而双方在各个维度的 冲突会较前两年有所增加。另外供应层面,目前沙特产量在 1050 万桶附近,增量较为温和。印度方面, 相关官员提到,印度将继续向伊朗进口原油,但可能不会保持此前的规模。有缩量,但没法降到 0,是 目前伊朗原油出口的处境,但整体来看,需求的抑制在今年尚难看到明显的拐点。市场在供需平衡偏紧 的背景下,继续博弈。短期关注布油 80 美元关口支撑,内盘油价由于短期是升水布油的,继续推升的阻 力较大,因而需要回调整固,价格才有继续上行空间,回调位置仍维持前面观点,550-560 区间。 

 

甲醇: 

期价上看,周一 1901 合约尝试向上突破,未能有效站稳前高 3520 关口,期价回调,前高附近的技 术性阻力突破未果。昨日鲁南零售降 20,国宏 3280 元/吨。西北新价无确定价指导,短期可能也是继续 推涨有压力。现货需要短期消化,期价回到 3400 一线,回调整固下,接着蓄势上行。短期注意节奏,前 期错过上一轮上行的情况下,可等待回调后的介入机会。 

 

PTA: 

现货较昨日偏强,商谈价在 7780-7800 元/吨,成交在 7810 元/吨。涤纶长丝价格稳中有降,下游采 购积极性不高,全天成交在 6 成附近。国际油价因美沙关系紧张大幅上涨,但欧美股市偏弱以及伊拉克 等产油国产量上升油价回吐涨幅,PTA 成本重心下降油价回落。后市来看,伊朗局势中期利好油价 TA 成 本有支撑,同时 10 月供应偏紧格局不变,PTA 期价向下空间不大,关注焦点是下游聚酯去库程度,目前 下游尚未全面企稳,预期期价震荡盘整走势,等待下游趋势进一步明朗。 

 

沥青: 

昨日现货调价窗口,华东和山东等主流地区价格持稳,挺价程度不及预期盘面回落。国际油价虽因 美沙关系紧张一度大涨,不过欧美股市偏弱以及伊拉克等产油国产量增加,油价涨幅基本回吐带动沥青 下行。后市来看,目前期价贴水现货 100 元/吨,同时北方正处于赶工期,南方亦进入施工高峰,现货或 稳中偏强运行,而伊朗局势中期利好油价支撑沥青,预计期价震荡偏强运行,可考虑逢低布局多单。 

 

 

农产品类 

豆类: 

周一,CBOT 大豆上涨,因收割天气不利,单产预期或下调。此外,美豆 9 月压榨数据及出口检验数 据均超预期提振市场。国内方面,连豆粕走高,豆油收低,整体跟随外盘上涨。目前,国内市场处于震 荡走高中,维持多头思路,豆粕买 1 卖 5 套利持有。 

 

棕榈油: 

周一夜盘,大连棕油 1901 合约震荡下行,期价收小阴。10 月 MPOB 报告结果利空。报告显示马棕油 产量符合预期,棕油产量恢复增加,9 月棕油产量同比增加 26.05%。出口低于预期、期末库存高于市场 预期。USDA 供需报告结果超预期利多,美豆延续反弹。国内油脂品种多空因素交织,人民币贬值提振市场通胀预期,但是国内油脂库存继续增加限制油脂反弹高度。后市,关注国内油脂库存变化,预计油脂 市场粕强油弱局面延续。 

 

鸡蛋: 

周一,主力 1901 合约继续强势向上,增仓放量,收涨 2.12%。现货方面,主销区均价 4.23 元/斤, 较上一交易日上涨 0.07,主产区均价 3.9,较上一交易日上涨 0.13。10 日鸡蛋价格继续下降,但下降 的地区减少,降幅也减缓。15 日鸡蛋价格再次上涨,产销区价格均上涨。与上周末相比,各个地区的涨 幅不一,在 0.05-0.25 元/斤。节后现货价格回调后,现货企稳,并出现上涨。昨日主力合约延续强势, 短期期价仍显强势。芝华数据显示, 9 月在产蛋鸡存栏小幅增加,预计后市在产蛋鸡存栏或将继续恢复。 同时在产蛋鸡趋于年轻化,未来鸡蛋供给将逐渐趋于宽松。操作建议,暂时观望,继续关注现货价格走 势及在产蛋鸡恢复进度。 

 

玉米、淀粉: 

周一玉米、淀粉 1901 合约震荡调整,10-11 月新玉米集中上市期玉米期价呈现震荡偏弱表现。现货 市场中,农户惜售及东北产区玉米收割尚未完成对期、现价格形成支撑,与去年同期相比今年新玉米上 市进度偏慢,港口与产区贸易倒挂贸易商观望情绪增加。与玉米相比,淀粉基本面表现依旧偏强,新玉 米上市期淀粉加工企业还会继续入市收粮,淀粉消费企业对淀粉产成品提价接受意愿依旧偏强。后市继 续关注新玉米上市进度及淀粉下游消费企业采购意愿,玉米近月 1901 合约短期承压,远期 1905 合约整 体表现强于 1 月,淀粉、玉米高价差成为常态。 

 

棉花: 

因担心美国南部降雨可能损及作物并导致延收,美棉周二上涨至三周高位,郑棉日内震荡,夜盘小 幅收低,。新棉加工公检量增加,机采籽棉价格小幅下滑,现货稳定,下游采购较为谨慎,短期价格难有 起色,或继续维持弱势震荡格局,10 月 1 日后,铁路发运下浮 30%的优惠取消,新疆至山东的铁路运费 上涨约 60-80 元/吨,运费价格的上涨或对价格存在弱支撑。 

 

白糖: 

昨天原糖继续刷新高点,收于 13.41 美分/磅。国内目前柳州现货报价 5500 元/吨,库存压力不大, 盘面远月合约受到关注,901 甜菜糖压力仍在,短期继续在 5250 元/吨附近承压,未来预计现货报价坚 挺,但仍需注意走私糖问题,以及未来甜菜糖上市后的保值意愿。 

 

菜油/粕: 

周一菜油小幅调整,菜粕日内震荡,美豆受天气担忧周一触及近两月高位,受美豆类上涨菜粕夜盘 尾盘拉升。尽管上周两广及福建菜油库存继续下降,但因进口菜籽榨利仍较高,,油厂维持高开机率,沿 海菜油库存仍高于往年,目前国内豆油库存攀升至 173.72 万吨的历史新高,但国内 11 月开始大豆供应 或由过剩转为平衡对油脂存在支撑,菜油操作上逢低可轻仓买入,但不可短线追高。菜粕方面,沿海菜 粕稳在 2680-2740 元/吨,成交不多,因豆菜粕现货价差扩大至 900 元/吨,菜粕在饲料中添加比例提高, 上周沿海菜粕库存下降引发供应紧张担忧,贸易战结束前菜粕价格或继续跟随豆粕保持偏强走势,但中 美两国元首可能在 11 月底 G20 峰会会晤将引发盘面震荡加剧,操作上短线不建议追涨。 

标签: 机构行情评论

微信扫描下图直接添加好友,AA类公司全部品种只加1毛钱,A类零佣金,期货公司官网直接开户,行业最低!推荐!

上一篇: 没有了 下一篇: 没有了